Borsa İstanbul’da Endekslerin Vadeli İşlem ve Opsiyon Sözleşmeleriyle İlgisi

İstanbul'da endekslerin vadeli işlem ve sözleşmeleriyle ilişkisi oldukça önemlidir. Vadeli işlem sözleşmeleri, gelecekte belirli bir tarihte bir varlığın alım veya satımını yapmayı taahhüt eden sözleşmelerdir. Opsiyon sözleşmeleri ise bir varlığın alım veya satım hakkını belirli bir tarihte veya tarihe kadar kullanma hakkı veren sözleşmelerdir.

Borsa İstanbul'da endeksler, belli bir sektörün veya belli bir grup şirketin performansını ölçen göstergelerdir. Bu endeksler, vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleriyle ilişkilendirilebilir. Vadeli işlem sözleşmeleri, endekslerin değerini temel alarak yapılandırılabilir. Örneğin, BIST 100 endeksi üzerine vadeli işlem sözleşmeleri oluşturulabilir.

Vadeli işlem sözleşmeleri, yatırımcılara birçok avantaj sağlar. Spekülasyon ve hedging amaçlarıyla kullanılabilirler. Spekülasyon, gelecekteki hareketlerinden kar elde etmeyi amaçlayan işlemlerdir. Hedging ise riskten korunmak amacıyla yapılan işlemlerdir. Vadeli işlem sözleşmeleri aynı zamanda portföy çeşitlendirmesine de katkı sağlar.

Opsiyon sözleşmeleri de endekslerle ilişkilendirilebilir. Endeks üzerine opsiyon sözleşmeleri oluşturulabilir. Opsiyon sözleşmeleri, yatırımcılara belirli bir varlığı belirli bir fiyattan alma veya satma hakkı verir. Bu hakkı kullanmak isteyen yatırımcılar, opsiyon sözleşmelerini kullanarak endeks üzerinde işlem yapabilirler.

Borsa İstanbul'da endekslerin vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleriyle ilişkisi, yatırımcılara farklı yatırım fırsatları sunar. Bu sözleşmeler, risk yönetimi ve getiri potansiyeli sağlar. Yatırımcılar, endeksler üzerine vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri kullanarak portföylerini çeşitlendirebilir ve farklı stratejiler geliştirebilirler.

Endekslerin Tanımı

Endeksler, finansal piyasalarda belirli bir sektörün veya borsanın genel performansını ölçmek amacıyla kullanılan önemli araçlardır. Bir endeks, belirli bir dönemdeki hisse senetlerinin veya diğer finansal enstrümanların değerlerini temsil eder. Borsa İstanbul'da da birçok endeks bulunmaktadır ve bu endekslerin vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleriyle ilişkisi oldukça önemlidir.

Endeksler, genellikle belirli bir formül veya hesaplama yöntemi kullanılarak hesaplanır. Bu hesaplama yöntemi, endeksin içerdiği hisse senetlerinin ağırlıklarını ve fiyatlarını dikkate alır. Örneğin, BIST 100 endeksi, Borsa İstanbul'da işlem gören en büyük 100 şirketin hisse senetlerinin performansını ölçer. Bu endeksin değeri, bu 100 şirketin hisse senetlerinin fiyatlarına ve ağırlıklarına dayanarak hesaplanır.

Endeksler, yatırımcılara piyasanın genel durumu hakkında bilgi verir ve portföy yönetiminde önemli bir rol oynar. Ayrıca, endekslerin vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleriyle ilişkisi, yatırımcılara riskten korunma ve spekülasyon yapma imkanı sunar. Bu sözleşmeler, endeksin gelecekteki performansı üzerine yapılan tahminler ve üzerine kuruludur.

Vadeli İşlem Sözleşmeleri

Vadeli Sözleşmeleri, finansal piyasalarda yatırımcılara belirli bir varlığı gelecekte belirlenen bir tarihte, belirli bir fiyattan alma veya satma hakkı veren sözleşmelerdir. Bu sözleşmeler, Borsa İstanbul'da işlem görmektedir. Vadeli işlem sözleşmeleri, yatırımcılara fiyat dalgalanmalarından korunma ve spekülasyon yapma imkanı sunar.

Vadeli işlem sözleşmeleri, standartlaştırılmış özelliklere sahiptir. Bu özellikler, sözleşmelerin vade süresini, miktarını ve niteliğini belirler. Yatırımcılar, bu sözleşmeleri alıp satabilir ve gelecekteki fiyat hareketlerinden kar elde etme veya riskten korunma amacıyla kullanabilir.

Bir vadeli işlem sözleşmesi, alıcı ve satıcı arasında yapılan bir anlaşmadır. Alıcı, belirli bir varlığı gelecekte belirlenen bir tarihte, belirli bir fiyattan satın alma hakkına sahip olurken, satıcı da bu varlığı satma yükümlülüğüne sahiptir. Sözleşmenin vade tarihinde, alıcı ve satıcı, sözleşmeye konu olan varlığı belirtilen fiyattan takas eder.

Vadeli işlem sözleşmeleri, yatırımcılara çeşitli avantajlar sunar. Öncelikle, fiyat dalgalanmalarına karşı korunma sağlar. Yatırımcılar, gelecekteki fiyat hareketlerinden etkilenmemek için vadeli işlem sözleşmelerini kullanarak risklerini yönetebilir. Ayrıca, vadeli işlem sözleşmeleri spekülasyon yapma imkanı sunar. Yatırımcılar, fiyat hareketlerini doğru tahmin ederek kar elde etme fırsatını yakalayabilir.

Vadeli işlem sözleşmeleri, Borsa İstanbul'da işlem gören endeksler üzerine de yapılabilmektedir. Bu sayede yatırımcılar, endekslerin değerindeki değişimlere yatırım yapabilir ve endeksin performansından faydalanabilir. Vadeli işlem sözleşmeleri, yatırımcılara portföylerini çeşitlendirme imkanı da sunar. Farklı varlıklara yatırım yaparak riskleri dağıtabilir ve potansiyel getirileri artırabilirler.

Vadeli işlem sözleşmeleri, yatırımcılar için bazı riskler de taşır. Fiyat hareketlerinin tahmin edilemez olması, yatırımcıların zarar etme riskini artırır. Ayrıca, kaldıraç etkisi nedeniyle küçük fiyat hareketleri büyük kayıplara yol açabilir. Yatırımcılar, bu riskleri yönetmek için iyi bir strateji ve risk yönetimi planı oluşturmalıdır.

Vadeli İşlem Sözleşmelerinin Avantajları

Vadeli işlem sözleşmeleri, yatırımcılara birçok avantaj sağlamaktadır. Bu sözleşmeler, finansal piyasalarda gelecekteki fiyat hareketlerine yatırım yapma imkanı sunar. İşte vadeli işlem sözleşmelerinin yatırımcılara sağladığı bazı avantajlar:

  • Riskten Korunma: Vadeli işlem sözleşmeleri, yatırımcılara riskten korunma imkanı sunar. Fiyat dalgalanmalarına karşı korunmak isteyen yatırımcılar, vadeli işlem sözleşmeleri aracılığıyla risklerini minimize edebilirler. Örneğin, bir hisse senedinin değer kaybedeceğini düşünen bir yatırımcı, vadeli işlem sözleşmesiyle bu riski dengeleyebilir.
  • Spekülasyon: Vadeli işlem sözleşmeleri, yatırımcılara spekülasyon yapma imkanı sunar. Yatırımcılar, gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin ederek kar elde etmeyi hedefleyebilirler. Örneğin, bir yatırımcı, bir emtianın fiyatının yükseleceğini öngörüyorsa, vadeli işlem sözleşmeleriyle bu beklentisini değerlendirebilir.
  • Yüksek Kaldıraç: Vadeli işlem sözleşmeleri, yatırımcılara yüksek kaldıraç imkanı sunar. Yüksek kaldıraç, küçük bir sermayeyle büyük pozisyonlar açma imkanı sağlar. Bu da yatırımcılara potansiyel olarak yüksek kar elde etme fırsatı sunar. Ancak, yüksek kaldıraç aynı zamanda yüksek risk anlamına , bu nedenle yatırımcıların dikkatli olmaları önemlidir.
  • Portföy Çeşitlendirmesi: Vadeli işlem sözleşmeleri, yatırımcılara portföy çeşitlendirmesi imkanı sunar. Farklı sınıflarında işlem yaparak riskleri dağıtabilir ve potansiyel kazançları artırabilirsiniz. Örneğin, hisse senetleri, emtialar, dövizler ve faiz oranları gibi farklı varlık sınıflarında vadeli işlem sözleşmeleri kullanarak portföyünüzü çeşitlendirebilirsiniz.

Yukarıda belirtilen avantajlar, vadeli işlem sözleşmelerinin yatırımcılar için sunabileceği fırsatların sadece birkaç örneğidir. Bu sözleşmeler, risk yönetimi, spekülasyon, yüksek kaldıraç ve portföy çeşitlendirmesi gibi konularda yatırımcılara büyük avantajlar sunmaktadır. Ancak, vadeli işlem sözleşmeleriyle işlem yaparken dikkatli olmak ve riskleri doğru şekilde yönetmek önemlidir.

Spekülasyon ve Hedging

Spekülasyon ve Hedging

Vadeli işlem sözleşmeleri, yatırımcılar tarafından spekülasyon ve hedging amaçlarıyla sıklıkla kullanılan finansal araçlardır. Spekülasyon, fiyat hareketlerinden kar elde etmek amacıyla yapılan tahminler ve işlemlerdir. Vadeli işlem sözleşmeleri, yatırımcılara fiyat değişimlerinden yararlanma ve kar elde etme fırsatı sunar. Örneğin, bir yatırımcı belirli bir endeksin değerinin artacağını düşünüyorsa, vadeli işlem sözleşmeleri aracılığıyla bu beklentisini gerçekleştirebilir ve kar elde edebilir.

Hedging ise riskten korunma amacıyla yapılan işlemlerdir. Vadeli işlem sözleşmeleri, yatırımcılara fiyat dalgalanmalarına karşı korunma imkanı sağlar. Yatırımcılar, portföylerindeki riski azaltmak veya belirli bir riski minimize etmek için vadeli işlem sözleşmelerini kullanabilirler. Örneğin, bir yatırımcı belirli bir endeksin değerinin düşeceğini düşünüyorsa, vadeli işlem sözleşmeleri aracılığıyla bu riski minimize edebilir ve potansiyel kayıplardan korunabilir.

Spekülasyon ve hedging, vadeli işlem sözleşmelerinin temel kullanım amaçlarıdır. Yatırımcılar, beklentilerine göre spekülasyon yapabilir veya riskten korunmak için hedging stratejileri uygulayabilirler. Bu sayede, Borsa İstanbul'da endekslerin vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleriyle ilgili olarak farklı yatırım stratejileri geliştirebilir ve finansal hedeflerine ulaşabilirler.

Portföy Çeşitlendirmesi

Vadeli işlem sözleşmeleri, yatırımcılara portföy çeşitlendirmesi konusunda önemli bir katkı sağlar. Portföy çeşitlendirmesi, farklı varlık sınıflarına yatırım yaparak riskleri dağıtmayı amaçlar. Vadeli işlem sözleşmeleri, farklı endeksler, emtialar, dövizler ve diğer finansal araçlar üzerine yapılan sözleşmelerdir ve yatırımcılara çeşitli fırsatlar sunar.

Bu sözleşmeler sayesinde yatırımcılar, farklı piyasalarda işlem yaparak portföylerini çeşitlendirebilirler. Örneğin, bir yatırımcı hisse senetleri piyasasında yoğunlaşmışsa, vadeli işlem sözleşmeleri aracılığıyla emtia piyasasına da yatırım yapabilir. Bu sayede yatırımcı, farklı piyasalardaki hareketliliklerden etkilenerek risklerini azaltabilir ve potansiyel getirilerini artırabilir.

Portföy çeşitlendirmesi aynı zamanda yatırımcıların farklı stratejiler denemesine de olanak sağlar. Vadeli işlem sözleşmeleri, yatırımcılara kısa vadeli veya uzun vadeli stratejiler imkanı sunar. Yatırımcılar, piyasa beklentilerine göre pozisyon alabilir ve bu sayede farklı risk-dönüşüm profilleri elde edebilirler.

Vadeli işlem sözleşmelerinin portföy çeşitlendirmesine katkısı, yatırımcılara daha geniş bir yatırım yelpazesi sunması ve riskleri dağıtma imkanı sağlamasıdır. Bu sayede yatırımcılar, tek bir varlık sınıfına bağımlı kalmadan farklı piyasalarda işlem yapabilir ve portföylerini daha dengeli hale getirebilirler. Ancak, her yatırım aracında olduğu gibi vadeli işlem sözleşmeleri de risk içerir ve dikkatli bir şekilde değerlendirilmelidir.

Vadeli İşlem Sözleşmelerinin Riskleri

Vadeli işlem sözleşmeleri, yatırımcılar için birçok avantaj sağlarken aynı zamanda bazı riskler de içermektedir. Bu risklerin bilincinde olmak ve uygun stratejilerle başa çıkmak, yatırımcıların başarılı olmasını sağlayabilir.

Birincil risk, fiyat dalgalanmalarından kaynaklanır. Vadeli işlem sözleşmeleri, dayanak varlığın fiyatına dayalı olarak işlem görür. Bu nedenle, dayanak varlığın fiyatında meydana gelen ani değişiklikler, yatırımcıların karını veya zararını etkileyebilir. Örneğin, bir yatırımcı bir vadeli işlem sözleşmesi satın alırken dayanak varlık fiyatının artacağını tahmin ediyorsa, ancak fiyat düşerse, yatırımcı zarar edebilir.

Bununla birlikte, bu riskleri yönetmek için çeşitli yöntemler vardır. Öncelikle, yatırımcılar piyasa analizi yaparak ve trendleri takip ederek risklerini minimize edebilirler. Ayrıca, stop-loss emirleri kullanarak zararları sınırlayabilirler. Stop-loss emri, belirli bir fiyat seviyesine ulaşıldığında otomatik olarak pozisyonun kapatılmasını sağlar. Böylece, yatırımcılar beklenmedik fiyat hareketlerinden korunabilirler.

Diğer bir risk ise likidite riskidir. Vadeli işlem sözleşmeleri, belli bir vadeye sahiptir ve bu süre boyunca alınıp satılabilirler. Ancak, bazen piyasada yeterli likidite olmayabilir ve bu da işlemlerin gerçekleştirilmesini zorlaştırabilir. Bu durumda, yatırımcılar pozisyonlarını kapatmak veya değiştirmek için uygun fiyatları bulmakta zorlanabilirler. Bu nedenle, likidite riskini minimize etmek için yatırımcılar genellikle likidite durumunu dikkate alarak işlem yapmalıdır.

Son olarak, kaldıraç riski de vadeli işlem sözleşmelerinin taşıdığı bir risktir. Kaldıraç, yatırımcıların daha büyük pozisyonlar açmasına olanak sağlar, ancak aynı zamanda zararları da büyütebilir. Yüksek kaldıraç kullanmak, yatırımcıların daha fazla risk almasına neden olabilir. Bu nedenle, yatırımcılar kaldıraç kullanırken dikkatli olmalı ve risklerini yönetmek için uygun stratejileri uygulamalıdır.

Genel olarak, vadeli işlem sözleşmeleri yatırımcılara büyük fırsatlar sunarken aynı zamanda bazı riskleri de beraberinde getirir. Bu risklerin farkında olmak ve uygun stratejilerle başa çıkmak, yatırımcıların başarılı olmasını sağlayabilir. Bu nedenle, yatırımcılar, forexbilgileri.com gibi kaynaklardan daha fazla bilgi edinerek ve piyasayı yakından takip ederek riskleri minimize etmelidir.

Opsiyon Sözleşmeleri

Opsiyon sözleşmeleri, belirli bir varlığı (hisse senedi, döviz, emtia vb.) belirli bir fiyattan belirli bir tarihte alma veya satma hakkı veren finansal enstrümanlardır. Bu sözleşmeler, alıcıya (uzun pozisyon sahibi) belirli bir miktarda varlığı satın alma veya satma seçeneği sunar, ancak zorunlu kılmaz. Satıcıya (kısa pozisyon sahibi) ise alıcı talep ettiğinde varlığı satma veya satın alma yükümlülüğü getirir.

Opsiyon sözleşmeleri, iki tür opsiyon olarak bilinir: call opsiyonu ve put opsiyonu. Call opsiyonu, belirli bir varlığı belirli bir fiyattan belirli bir tarihte satın alma hakkı verirken, put opsiyonu ise belirli bir varlığı belirli bir fiyattan belirli bir tarihte satma hakkı verir.

Opsiyon sözleşmeleri, yatırımcılara birçok avantaj sunar. Öncelikle, opsiyon sözleşmeleri yatırımcılara belirli bir varlığı satın alma veya satma hakkı verirken, zorunluluk getirmez. Bu sayede yatırımcılar, piyasa koşullarına göre hareket edebilir ve esneklik sağlar. Ayrıca, opsiyon sözleşmeleri, yatırımcılara düşük maliyetli bir yatırım yapma imkanı sunar. Opsiyon primi olarak bilinen bir bedel ödeyerek, yatırımcılar belirli bir varlığı satın alma veya satma hakkına sahip olabilir.

Ancak opsiyon sözleşmeleri taşıdığı riskler nedeniyle dikkatli bir şekilde kullanılmalıdır. Yatırımcılar, opsiyon primini kaybedebilir ve yatırım yapmadıkları varlığı satın alma veya satma yükümlülüğüne sahip olabilir. Ayrıca, opsiyon sözleşmeleri zaman değeri kaybına uğrayabilir ve değersiz hale gelebilir. Bu nedenle, yatırımcıların opsiyon sözleşmelerini dikkatli bir şekilde analiz etmeleri ve risklerini yönetmeleri önemlidir.

Call ve Put Opsiyonları

Call ve Put Opsiyonları

Call ve Put opsiyonları, vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri içinde yer önemli enstrümanlardır. Bu opsiyonlar, yatırımcılara belirli bir varlık üzerinde alım veya satım hakkı veren sözleşmelerdir. Call opsiyonu, yatırımcıya belirli bir fiyattan belirli bir miktarda bir varlık satın alma hakkı verirken, Put opsiyonu ise belirli bir fiyattan belirli bir miktarda bir varlık satma hakkı verir.

Call opsiyonu, yatırımcının gelecekte belirli bir varlığı satın almak istediği durumlarda kullanılır. Örneğin, bir yatırımcı bir hisse senedinin değer kazanacağını düşünüyorsa, bu hisse senedine ilişkin bir Call opsiyonu satın alabilir. Eğer hisse senedi fiyatı ileride yükselirse, yatırımcı opsiyonunu kullanarak hisse senedini daha düşük bir fiyattan satın alabilir ve kar elde edebilir.

Put opsiyonu ise yatırımcının gelecekte belirli bir varlığı satma hakkını kullanmak istediği durumlarda kullanılır. Örneğin, bir yatırımcı bir hisse senedinin değer kaybedeceğini düşünüyorsa, bu hisse senedine ilişkin bir Put opsiyonu satın alabilir. Eğer hisse senedi fiyatı ileride düşerse, yatırımcı opsiyonunu kullanarak hisse senedini daha yüksek bir fiyattan satabilir ve kar elde edebilir.

Call ve Put opsiyonları, yatırımcılara fiyat dalgalanmalarından faydalanma ve riskten korunma imkanı sağlar. Yatırımcılar, bu opsiyonları kullanarak portföylerini çeşitlendirebilir ve risklerini yönetebilirler. Ancak, opsiyon sözleşmeleri de taşıdıkları riskler nedeniyle dikkatli bir şekilde kullanılmalıdır.

Opsiyon Sözleşmelerinin Avantajları ve Riskleri

Opsiyon sözleşmeleri, yatırımcılara birçok avantaj sunarken aynı zamanda bazı riskleri de beraberinde getirebilir. Opsiyon sözleşmelerinin avantajlarından biri, yatırımcılara esneklik sağlamasıdır. Bir opsiyon sözleşmesi satın alan bir yatırımcı, belirli bir varlık üzerinde alım veya satım hakkına sahip olur. Bu, yatırımcının gelecekteki fiyat hareketlerine karşı korunmasını sağlar ve riskleri sınırlar. Ayrıca, opsiyon sözleşmeleri, düşük maliyetle büyük getiriler sağlama potansiyeline sahiptir. Yatırımcılar, opsiyon primini ödeyerek büyük miktarda varlık kontrolü elde edebilir ve potansiyel karlarını artırabilir.

Opsiyon sözleşmelerinin bir diğer avantajı, riskin sınırlı olmasıdır. Bir yatırımcı, opsiyon primi dışında herhangi bir kayıp yaşamaz. Bu, yatırımcının risk toleransına uygun bir strateji izlemesine olanak tanır. Ayrıca, opsiyon sözleşmeleri, likidite sağlar. Yatırımcılar, opsiyon sözleşmelerini hızlı bir şekilde alıp satabilir ve bu sayede piyasadaki değişikliklere hızlı bir şekilde tepki verebilirler.

Bununla birlikte, opsiyon sözleşmeleri de bazı riskler içermektedir. Bir opsiyon sözleşmesi satın alan bir yatırımcı, primini kaybedebilir. Eğer opsiyon süresi dolmadan varlık fiyatı beklenen yönde hareket etmezse, yatırımcı primini kaybedebilir. Ayrıca, opsiyon sözleşmeleri zaman değeri kaybına uğrayabilir. Zaman değeri kaybı, opsiyonun vadesine yaklaştıkça opsiyon priminin azalması anlamına gelir. Bu nedenle, yatırımcıların opsiyonlarını dikkatli bir şekilde yönetmeleri ve zamanlamalarını doğru yapmaları önemlidir.

Opsiyon sözleşmeleri, yatırımcılara birçok fırsat sunarken aynı zamanda dikkatli bir şekilde yönetilmesi gereken riskler içerir. Yatırımcılar, opsiyon sözleşmelerini kullanmadan önce piyasa koşullarını ve risk toleranslarını dikkatlice değerlendirmelidir.

Sıkça Sorulan Sorular

  • Endeksler nedir ve nasıl hesaplanır?

    Endeksler, belli bir sektörün veya piyasanın performansını ölçmek için kullanılan göstergelerdir. Borsa İstanbul'da endeksler, hisse senetleri, tahviller veya diğer finansal araçlar gibi varlıkların toplam değerini temsil eder. Endeksler, piyasadaki genel eğilimi belirlemek ve yatırımcılara yol göstermek amacıyla kullanılır. Hesaplamalar genellikle hisse senetlerinin piyasa değerleri ve işlem hacimleri üzerinden yapılır.

  • Vadeli işlem sözleşmeleri nedir ve nasıl işler?

    Vadeli işlem sözleşmeleri, gelecekte belirli bir tarihte ve belirli bir fiyattan bir varlık alım veya satımını taahhüt eden sözleşmelerdir. Bu sözleşmeler, alıcıya veya satıcıya gelecekteki fiyat dalgalanmalarına karşı koruma sağlar ve spekülasyon amaçlı kullanılabilir. Vadeli işlem sözleşmeleri, borsada işlem görür ve standartlaştırılmış sözleşme özelliklerine sahiptir.

  • Vadeli işlem sözleşmeleri hangi avantajları sağlar?

    Vadeli işlem sözleşmeleri, yatırımcılara çeşitli avantajlar sunar. Bunlar arasında spekülasyon ve hedging amaçlarıyla kullanabilme, portföy çeşitlendirmesine katkı sağlama ve likidite imkanı bulunma gibi faktörler yer alır.

  • Opsiyon sözleşmeleri nasıl çalışır?

    Opsiyon sözleşmeleri, belirli bir varlığı gelecekte belirli bir tarihte belirli bir fiyattan alma veya satma hakkı veren sözleşmelerdir. Alıcı, bu hakkı kullanmak zorunda değildir, ancak satıcı sözleşmeyi yerine getirmekle yükümlüdür. Opsiyon sözleşmeleri, risk yönetimi ve spekülasyon amaçlı kullanılabilir.

  • Opsiyon sözleşmelerinin avantajları ve riskleri nelerdir?

    Opsiyon sözleşmeleri, yatırımcılara çeşitli avantajlar sunar. Bunlar arasında düşük maliyetle büyük getiri potansiyeli, risk sınırlaması ve portföy koruması yer alır. Ancak, opsiyon sözleşmeleri taşıdığı riskler nedeniyle dikkatli bir şekilde kullanılmalıdır. Yanlış tahminler sonucu yatırımcılar kayıplar yaşayabilir.

Yorum yapın

Sponsorlar; kadinlar kulübü firma rehberi